Zurich, via libera all’acquisizione di Beazley

Via libera per Zurich all’acquisizione di Beazley. Le due società hanno comunicato ieri di aver raggiunto un accordo per il completamento dell’operazione. I termini finanziari dell’intesa sono gli stessi che erano stati resi noti lo scorso 4 febbraio: l’offerta è fissata a 13,35 sterline per azione, di cui una componente cash di 13,10 sterline e il pagamento di dividendi fino a un massimo di 0,25 sterline per azione.

Il valore dell’offerta, escluso il dividendo, include un premio del 59,8% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di Beazley dello scorso 16 gennaio. Il controvalore complessivo dell’operazione si attesta a 8,1 miliardi di sterline, pari a 10,8 miliardi di dollari.

L’operazione, come si legge nella nota, “imprime una forte accelerazione alla strategia di Zurich di creare una società leader a livello globale nel settore della specialty insurance”. L’acquisizione, stando alle previsioni delle due società, darebbe vita a una realtà con 15 miliardi di dollari in premi lordi sottoscritti nel settore delle polizze specialistiche, con una presenza significativa in ambiti come cyber, marine, political risk e fine art.

Il consiglio di amministrazione di Beazley ha comunicato nella nota di considerare “i termini della transazione equi e ragionevoli”: il board raccomanderà di conseguenza agli azionisti della società di approvare il piano di acquisizione.

“L’integrazione è interessante dal punto di vista finanziario, generando un notevole incremento dell’utile core per azione nel primo anno dopo il closing, ritorni a doppia cifra sugli investimenti nel medio termine e un chiaro percorso verso il superamento dei nostri obiettivi finanziari nel 2025-27”, ha commentato Mario Greco (nella foto), group ceo di Zurich. “Ci impegniamo a promuovere l’eccellenza nella sottoscrizione, a trattenere i principali talenti e – ha concluso – a preservare il brand di Beazley all’interno del gruppo Zurich”.

Clive Bannister, chair di Beazley, si è detto orgoglioso di tutto quello che la società “ha raggiunto nei suoi primi 40 anni di attività, passando da sindacato dei Lloyd’s ad assicuratore leader nell’ambito delle specialty lines a livello globale e membro del Ftse 100”. Per questo, ha ribadito, il board “è lieto di raccomandare l’accoglimento dell’offerta di Zurich”.

Zurich ha inoltre comunicato stamattina di aver emesso nuove azioni per 3,9 miliardi di franchi svizzeri, pari a 5 miliardi di dollari, in una procedura di accelerated bookbuilding per finanziare almeno in parte l’acquisizione di Beazley. Il resto dei fondi sarà attinto  dalla liquidità esistente e da nuove linee di debito.